تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟ در این نوشتار برآن شده‌ایم تا درباره تحلیل تکنیکال و موضوعات مرتبط با آن صحبت کنیم. با ما همراه باشید.

بیشتر بخوانید: تحلیل بازار سرمایه چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی اوراق بهادار با استفاده از تجزیه‌وتحلیل آمارهای ارائه شده از فعالیت‌های بازار، مانند قیمت و حجم معاملات در گذشته است. تحلیل تکنیکال ابزار محبوبی است که توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد خرید و فروش اوراق بهادار استفاده می‌شود. تحلیل تکنیکال بر این ایده استوار است که روندها، الگوها و رفتار بازار را می‌توان شناسایی کرد و برای پیش‌بینی حرکات آتی قیمت استفاده کرد.

بیشتر بخوانید: تحلیل قیمت چیست؟

هم‌چنین بخوانید: تحلیل حجمی چیست؟

خاستگاه و تاریخچه تحلیل تکنیکال

خاستگاه تحلیل تکنیکال به قرن هفدهم باز می‌گردد، زمانی که تاجران ژاپنی برنج روشی را برای تجزیه‌وتحلیل تغییرات قیمت در بازار برنج توسعه دادند. این روش که به نمودار کندل‌استیک معروف است، امروزه نیز به طور گسترده در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد. در آغاز قرن بیستم، چارلز داو، بنیانگذار داو جونز، یک سیستم تجزیه‌وتحلیل قیمت سهام را توسعه داد که به نظریه داو معروف شد. این نظریه اساس تحلیل تکنیکال مدرن را تشکیل می‌دهد.

ابزارهای تحلیل تکنیکال

در این بخش، تعدادی از ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال را معرفی می‌کنیم:

نمودارهای قیمت

تحلیلگران فنی از ابزارها و تکنیک‌های مختلفی برای تجزیه‌وتحلیل داده‌های بازار استفاده می‌کنند. نمودارها یکی از پرکاربردترین ابزارها در تحلیل تکنیکال هستند. نمودارها نمایش گرافیکی حرکت قیمت در طول زمان هستند. می‌توان از آن‌ها برای شناسایی روندها، سطوح حمایت و مقاومت و نیز سایر الگوهایی که ممکن است نشان‌دهنده تغییرات قیمت در آینده باشد استفاده کرد. از مهم‌ترین انواع این نمودارها، نمودار کندل‌استیک و نمودار خطی می‌باشد.

اندیکاتورها

اندیکاتورها یکی دیگر از ابزارهای مهم مورد استفاده در تحلیل تکنیکال هستند. اندیکاتورها محاسبات ریاضی مبتنی بر داده‌های بازار هستند که برای شناسایی روندها و الگوهای حرکت قیمت استفاده می‌شوند. برخی از انواع رایج آن‌ها عبارتند از نمودار میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و نوسانگرهای تصادفی.

الگوهای نمودار

تحلیلگران فنی هم‌چنین از الگوهای نمودارهای مختلف برای شناسایی سیگنال‌های خرید یا فروش بالقوه استفاده می‌کنند. این الگوها شامل سر و شانه، بالا و پایین دوتایی، مثلث، پرچم و … است.

اصول تحلیل تکنیکال چیست؟

اکنون برخی از مهم‌ترین اصول و پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال را بررسی خواهیم کرد:

۱. یکی از اصول کلیدی تحلیل تکنیکال این است که تاریخ تمایل به تکرار دارد. تحلیلگران فنی بر این باورند که تغییرات قیمت در گذشته می‌تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد تغییرات قیمت در آینده را ارائه دهد. به عنوان مثال، اگر سهامی در گذشته به طور مداوم از سطح حمایت مشخصی جهش کرده باشد، به احتمال زیاد در آینده نیز دوباره این کار را تکرار می‌کند.

۲. یکی دیگر از اصول مهم تحلیل تکنیکال این است که بازارها تمایل به پیروی از روندها دارند. تحلیلگران فنی از خطوط روند برای شناسایی جهت روند بازار استفاده می‌کنند. یک روند صعودی با اوج‌ها و کف‌های بالاتر مشخص می‌شود، در حالی که یک روند نزولی با اوج‌ها و کف‌های پایین‌تر مشخص می‌شود.

نقدهای وارد شده به تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال خالی از انتقاد نیست. برخی استدلال می‌کنند که تحلیل تکنیکال بیش از حد ذهنی است و دوم این که بیش از حد به داده‌های گذشته متکی است. برخی دیگر استدلال می‌کنند که عوامل اساسی مانند سود، سود سهام و شاخص‌های اقتصادی را نادیده می‌گیرد.

علیرغم این انتقادات و صرف‌نظر از میزان درستی آن‌ها، تحلیل تکنیکال هم‌چنان یک ابزار محبوب در میان معامله‌گران و سرمایه گذاران است. می‌توان از آن برای شناسایی سیگنال‌های خرید یا فروش بالقوه، تنظیم دستورات توقف ضرر و مدیریت ریسک استفاده کرد. تحلیل تکنیکال هم‌چنین می‌تواند همراه با تحلیل بنیادی برای تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرد.

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری

تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی اوراق بهادار بر اساس داده‌های بازار مانند قیمت‌ها و حجم معاملات در گذشته است. ابزار محبوبی است که توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد خرید و فروش اوراق بهادار استفاده می‌شود. تحلیلگران فنی از ابزارها و تکنیک‌های مختلفی مانند نمودارها، اندیکاتورها و الگوهای نمودار برای تجزیه‌وتحلیل داده‌های بازار استفاده می‌کنند. تحلیل تکنیکال اگرچه منتقدان خود را دارد، اما هم‌چنان یک ابزار مهم برای کسانی است که به دنبال تصمیم‌گیری آگاهانه برای سرمایه‌گذاری هستند.

در این نوشتار درباره این‌که تحلیل تکنیکال چیست صحبت کردیم. با تشکر از همراهی شما.